우리나라는 최근 몇 십년간 주식시장에서 제대로 된 버블을 경험한 적이 없습니다

80년대 3저호황 그리고 90년대 말에 it버블에 힘입어서

주식시장이 미쳤던 적이 있지만

지금 여의도나 경제의 중심부에 서있는 30,40,50대에서

그걸 경험했던 사람들이 얼마나 있을까요?

제가 알기로는 여의도에 IMF 세대는 커녕 리먼을 겪은 사람도 거의 남아 있지 않습니다

그만큼 지금은 아무도 경험해보지 못한 상황입니다.

그래서 대부분의 사람들이 코스피 5천, 코스닥 1천 이런거를 

예상하지 못했던 이유라고 생각합니다.

어쨌든 각설하고

저는 코스피 8천, 코스닥 3천도 가능하다고 보는 입장입니다(1분기 이후 큰 조정 그리고 다시 출발 할 것으로 예상합니다)

왜냐하면 버블이라는거는 진짜 어디까지 오를지 몰라서 그렇습니다

특히나 지금 정부처럼 유동성을 부동산에서 빼서 주식시장으로 보내려는

정부의 기조는 버블을 더욱 키울 수 있습니다

< 주식시장으로 들어오는 투자자예탁금이 역대 최대치를 기록하고 있다 >

2000년대 중국에서는 주식시장에서 버블이 크게 2번 왔었고

이로 인해 큰 문제를 겪었습니다

그렇기 때문에 중국은 정부에서 과열이 됐다고 생각하면 주식을 팔아버리고

과매도 됐다고 생각하면 국가대표팀이 나서서 주식을 사버립니다

정부가 철저히 컨트롤을 하죠.

왜그러냐? 과거 버블이 무너진 다음에 얼마나 깊은 수렁에 빠졌는지 알기 때문입니다.

근데 지금 정부 그리고 우리나라 사람들 대다수는 그것을 알지 못합니다.

거의 처음 경험하기 때문입니다

부동산도 마찬가지입니다

지난 시기 부동산이 많이 올랐던 이유는

리만 이후로 전세계가 디플레이션의 수렁에 빠졌고

이를 극복하기 위해서 철저히 장기 금리를 낮추고 유동성을 풀면서

부의 효과를 통해 경기 침체 탙출을 위해 노력했기 때문입니다

하지만 지금은 다릅니다

제가 현재 부동산을 절대 추천 안하는 이유는

과거 20년과 지금의 플레이가 철저하게 다르기 때문입니다

지금은 자칫해서 연준이나 한국은행이 긴축으로 돌아서면

걷잡을 수 없이 무너집니다

< 자산의 버블과 급락에서 가장 중요한 것은 중앙은행의 기조다. 공급과 수요는 차후의 문제다 >

그렇게 무너질 때 과거 윤석열 정부는 대대적인 완화를 통해서 무너지는 부동산 시장을 잡았죠

왜냐? 부동산 무너지면 우리나라 대차대조표 불황이 오면서 경제가 잃어버린 30년으로 그대로

직행하기 때문입니다. 일본처럼말이죠.

이번에는 어떨까요? 연준이 긴축을 전혀 안한다는 보장이 있나요? 아닙니다. 물가는 오를거라 봅니다.

특히나 올해 후반 그리고 내년부터는 오르는 물가가 다시 화두가 될 것 입니다.

< 물가의 재상승은 이미 시작됐는지도 모른다 >

그러면 부동산도 그에 맞춰서 오르겠지만

연준이 긴축에 들어가는 순간 부동산 가격 나락갑니다

그러면 그거를 정부가 받아줘야 하는데

지금 정부에서 그런 정책을 펼칠 수 있을까요?

삼성전자, 하이닉스의 매출이 얼마나 계속 유지될 수 있을까요?

과거 3저호황 이후 우리나라는 큰 경기침체에 빠집니다

호황 뒤에는 항상 침체가 옵니다.

저는 작년부터 지금까지 그 누구보다도 우리나라 주식시장에 대해서 낙관적이였지만

우리나라의 장기 미래에 대해서는 비관적입니다.

왜냐면 결말은 정해져있기 때문입니다.

코스피가 8천을 가고 그리고 10,000을 가도

개미들 중에 돈 번 사람은 거의 없을 것입니다

돈을 벌었다고 하더라도 그 돈을 안전자산이라며 부동산을 살텐데

종국에는 그 개미도 알게 될 것입니다. 아. 내가 설거지를 당했구나

고점없는 자산은 없고

걷어지지 않는 거품은 없습니다

그저 오르는 자산 앞에서

마음 속 한편에서 동시에 커지는 두려움

그 기시감 때문에 글 한번 적어봅니다 

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시장 단기 과열 같아요. 저는 이번주랑 다음주에 단기적으로 주식 많이 팔거에요.

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** 제가 생각하는 미래는 아래 글을 읽어보시면 될 것 같습니다

(15) 암울한 한국과 중국, 돌아오는 일본 - 이드페이퍼 IDpaper 문학

사람들 생각 다 비슷비슷합니다.

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** 제 포트에 삼전과 하닉은 이제 없습니다. 더 갈거라고 보는데 저는 제가 생각하는 1분기 이후 조정이 온다면 그 이후에 다시 담으려고 합니다.

지금은 여전히 증권주를 가장 많이 가지고 있고 lpg가스, 인바운드 관광 그리고 방산, 조선주 및 항셍테크를 보유하고 있습니다.

코스닥은 설 이후 다시 들어가려고 합니다. 감사합니다.

개미들이 올린거는 오래 못가거든요