뭐 사실 쓸말이 많이 없습니다.

엥간한거는 예상대로 가고 있고

오늘 AI랑 데이터센터 묻어가지고

조선이 이렇게 날아가버렸다는게 참 어이가 없기는 하지만 좋네요.

저같은 경우에는 삼성중공업을 많이 들고 있었는데

그런 와중에 HD현대중공업이 EB발행 때문에 지하실 가더라구요

이걸 안살 수 없었습니다

그래서 예전 보유주 잠깐 적었을 때도 HD현대중공업을 샀다고 했던건데

이게 그냥 날아 가버리네요. 좋습니다.

전쟁의 공포

휴전이 정말 되는지

종전은 언제되는지

이러한 의심과 걱정은 모두 지운채

주식시장은 활황이죠

나스닥이 12일인가 13일 오른거 보고

깜놀했습니다

어쨌든 너는 이제 앞으로 어찌 생각하냐 물어보신다면

별로 달라진거는 없습니다

다만, 가스 가격 상승 예측을 한달 정도 뒤로 미뤘다는거?

5월 중순부터 가스를 살까 합니다

원래 레버리지 플레이는 잘 안하려고 하는데

가스도 지금 2.6불에서 빌빌거리는거 보니 조금 기다렸다가 좋은 타점이 잡히면 

레버리지를 안살 수가 없게 될 것 같다는 느낌이 듭니다.

종전되고 재고 쌓이고 이러는거 보이면

< EU 천연가스 재고 >

2불 초반대까지도 뺄거 같습니다.

만약에 5월 중순에 그정도까지 빠지면 레버리지 들어가려고 합니다.

예전 글에서 FCG ETF 물어보셨는데

뭔지 모르겠어요 처음 봐요

대부분 Boil 사지 않을까 싶은데

저는 하반기에는 달러 약세를 생각하기 때문에 차라리 국장에서 etn 플레이 하는게 나을거 같기도 합니다

일단 조선은 조금씩 털고 있습니다

제가 이제 중점으로 보유하려고 하는 것은

대북주입니다

엊그제 트럼프 머릿속에 들어갔다 나왔는데요

트럼프는 이제 이란 관심없어요

원래는 트럼프도 1차 협의 때 합의 하려고 했을거 같아요

근데 저도 예상하지 못한, 트럼프도 생각하지 못한게 터졌다고 보는데요

갑자기 멜라니아가 공개 인터뷰 해버리는거 보고

속으로 저도 좆됐다고 생각했습니다

이란 전쟁 때문에 엡스타인이 거의 묻혔는데

멜라니아가 다시 꺼내버린거에요

저도 놀랬어요 이때 주식 다 팔아버릴까 고민 진짜 많이 했습니다

이거 이후에 트럼프가 1차 협상 그냥 쫑내고 가버려서

다리 떨렸는데 

다행히 시장이 무시하고 올려 버리더라구요

어쨌든 

제가 하고 싶은 얘기는

트럼프는 이제 이란 관심 없어요

4월 말에 영국 국왕 미국에 오니까 만나고

5월 13~14일에 시진핑 만나러 가는데

제 생각에는 트럼프도 시진핑 관심 없습니다

중국하고 뭐 할게 없어요

관세 잘 체결해도 주목 받지 못하고

싸우면 개욕먹고 남는게 없어요

글타고 관광하러 중국까지 갈 이유도 없고

지금 트럼프가 5월에 중국가는거는

단 하나, 김정은 만나러 가려고 하지 않나 싶습니다

일단 중국 외교부장인 왕이가 얼마 전에 북한 갔어요

이거 보고 아니 왜 지금?

이 생각이 들었거든요

저는 트럼프 만나는거 어떻냐고 물어보러 간거 같아요

트럼프 입장에서도 베네수엘라도 끝냈고

이제 이란하고도 오바마가 했던 JCPOA 보다 나은 조건으로 그냥 처리하고 끝내면

이란도 종결나는거에요

쿠바야 사람들은 관심도 없을거고 별 재미도 없다고 생각합니다

어쨌든 트럼프는 이제 전쟁보다는 평화, 화합, 공존 이런걸로 화두를 돌릴 가능성이 있습니다

왜냐하면 6월에 미국 월드컵이 있기 때문이에요

어쨌든 그러면 월드컵 잘 치르고, 이란 전쟁 끝내고, 베네수엘라 끝내고, 중국하고도 관세 전쟁 끝내고, 북미 평화협상 하면서 분위기 올리고

연말에는 다시 러시아-우크라이나 종전에 힘써서 끝내면

분위기 반전에

11월 중간선거에도 좋고 마지막으로는 올해 노벨 평화상도 한번 노려볼만 하지 않을까 싶습니다

그래서 저는 지금 대북주 사고 있습니다 

또 종전되면 유가랑 정제마진이 떨어질텐데

그럼에도 불구하고

저는 s-oil하고 sk이노베이션도 계속 사고 있어요

지금 정유랑 항공유 재고가 많지 않아요

근데 여름에 월드컵있고 하면

미국 난리납니다

쇼티지 가능성 있어요

그래서 이런 것들도 주의깊게 보고 있습니다

그리고 케빈 워시는 아직 관심 없습니다

어차피 4월 fomc는 파월이 마무리하고

5월에는 회의가 없어요

6월 중순에 케빈이 주최하는 첫 회의가 있는데

저는 유가만 높지 않으면

금리 내릴거라고 봅니다

그래서 주식시장 한번 더 올릴거 같아요

원래는 6월정도에 조정 봤는데

일단 조정 생각은 잘 안하고

6월에 케빈 워시 금리 인하로 한번 더 올리고

그 담에 장기금리 오르면서 긴축 두려움으로 주식시장 한번 쎄게 내릴 것 같아요

일단 저는 이런 시나리오 그리고 있습니다

뭐 어쨌든 결론적으로는

제가 그렸던 큰 그림대로 가고 있기 때문에

많이 오른거 팔고 적게 오른거 다시 사고 이런거 반복중이구요

날 좋은데 티켓값 비싸서 사람들 여행 안다닐 때

여행 좀 가려고 합니다

좀 놀다 오겠습니다

이드에서 여행 정보도 많이 얻고 있습니다.

하여간

당분간은 큰 이슈가 없을 듯 해서

댓글로만 답변 드리던지 하겠습니다

일단은 종전하고 미-중회담 그리고 혹시 모를 북미대화를 기다려 보시죠

감사합니다.

* 30대 독거노인 총각입니다.

** 롯데관광개발은 대북주보다는 중국인들 대상 관광주랑 카지노주로 봐야 하지 않을까요? 저는 대북주 때문에는 아니고, 요즘 많이 싸졌고 중궈들 우리나라 많이 놀러 올거라고 생각하기 때문에 보유하고는 있습니다. GS피앤엘 하구요. 저는 대북주로는 아난티 가지고 있어요. 좋은 사람들하고 코데즈콤바인 이런 애들도 있는데 큰 돈 넣기 무리가 있어서 아난티로 골랐어요

*** 현대엘베도 좋죠. 안정적으로 테마 탈 수 있을거 같아요. 아난티랑 현대엘베 고민하다가 아난티도 안정적인데 더 폭발적으로 움직임 주지 않을까 싶어서 아난티 탔어요. 대아티아이, 좋은 사람들 이런거는 너무 가볍고 큰돈 태우기가 쉽지 않아서 버렸습니다. 너무 도박이라서요

아 저 로템도 철도 때문에 가지고 있어요

**** 제가 조선주를 지속적으로 가져가려고 했던 이유는, 삼중 FLNG  때문이였어요. 대미투자 1호로도 보여지고 DELFIN LNG 계약이 거의 되고 원래 1분기에 발표하기로 했는데 계속 미뤄지고 있었습니다. 현중이나 오션도 수주 계속 잘 받았구요. 근데 이게 어제 오늘 일단 출발 해버렸는데어찌됐든 장투 해볼만하다고 생각합니다. 대신 이번에 시세 주면 저는 다시는 조선 탈 생각 없습니다. 슈퍼사이클 이런거 다 개뻥이에요. 이미 다 선반영한게 지금이고 더 가려면 미국 군함이랑 이런거 수주 엄청 해야 하는데 이번에 시세 주면 그거 다 선반영하는거에요. 그담에 더 가려면 케빈워시가 연말에 금리 인하 해줘야 하구요. 어찌됐든 저는 상반기까지는 조선 좋게 봐요! 이번에 조정 주거나 기간 조정 들어가면 삼중 다시 채울거에요

***** 트럼프는 정치인입니다. 물가 때문에 더 이상 전쟁 지속하기 쉽지 않습니다. 이란도 마찬가지입니다. 살아 남은 사람들이 권력을 쥐어잡고 호사를 누릴려면 돈이 필요한데 지금처럼 미사일 맞고 경제 망가지면 살아남아봤자 손에 쥐는게 없어요. 저는 누구보다도 휴전 원하는게 지금 이란 권력자들이라고 생각합니다. 그러므로 종전은 될거라고 생각하고, 유가는 120불, 140불 가는거 아닌 이상 나스닥 끌어내리지 못한다고 생각합니다. 이미 사람들 마음에는 유가 120불 넘는거 아니면 그대로 오라이에요.

* 랑이님: 테슬라를 제가 자세히 보지는 않았는데 일단 매출의 약 73프로가 전기차고, 에너지가 13.5%, 마지막으로 서비스가 12.5%입니다. 비자동차 비중이 21% -> 26%로 늘긴 했는데 결국에는 자동차가 중요해요. 이거 말고는 로보택시나, 옵티머스, 테라팹은 실질적인 매출이 없습니다. 즉, 이번 이란사태로 전기차 매출이 올라온다고 하더라도 그렇게 극적인 매출변화도 없을 뿐더러 기존에 고평가 됐던 밸류가 정당화 되기는 힘들다는 것입니다.

테슬라가 가려면 로보택시나 옵티머스, 테라팹 밸류를 받고 가야 하는데 여기서 차라리 로봇인 옵티머스 밸류 받고 가는게 그나마 최선같구요.

제 글을 지속적으로 읽어보셨다면 아시겠지만 저는 인플레이션이 연말에 그리고 내년 초에 화두가 될거라고 생각하고 있는데요 그렇게 되면 시장은 생각하게 됩니다. 어떻게 해야 인플레이션이 낮아질까? 어떻게 해야 생산성이 당장 증가할 수 있을까라는 고민을 할 것이고 그때 시장은 다시 로봇에 관심을 줄 것이라고 생각합니다

그래서 저는 연말에 현대차 기업들을 사려고 하는데요. 어쨌든 연말에 이런걸로 테슬라가 로봇 밸류 받고 엥간한 사람들 다 탈출 시켜주지 않을까 싶습니다. 그리고 중국의 유니트리가 올라오면 미국은 반대로 테슬라를 밀어줄 수 밖에 없어요.

그냥 단순한 제 생각이니 흘러들어주시면 되겠습니다. 감사합니다

**** 주식은 한 8년 되가는거 같아요. 예전에는 디시 해외주식 애들처럼 급등주 타고 돈 잃으면 시발 그러고 돈 벌면 술마시러 가고 그랬습니다

그러다가 2018년에 파월이 중립금리 멀었다라고 말한 이후로 주식 나락갈 때 쓸려내려갔죠

그래서 돈 다시 모으다가 코로나가 터집니다. 그때 이후로 제가 하는 투자는 도박이지 투자가 아닌거 같아서 투자 관련된 책을 정말 많이 읽은 것 같습니다. 운이 좋게도 코로나 때 회사에서 재택근무를 거의 1년하게 되면서 집에만 있게 됐거든요

책은 자주 읽으려고 하는데 요즘 영 손이 안가네요. 그래도 최근에 읽고 있는 책은 인간제국 쇠망사입니다

좋은 책 있으면 추천해주세요.

감사합니다.

*** 주식과 관련된 유료 글은 제 보유금액이 제가 생각하는 일정 금액에 도달하면 조심스럽게 써보려고 합니다. 그런 날이 안올 수도 있구요..

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위에 언급했던 쇼티지 관련해서 하나증권 윤재성 위원님이 방금 텔레그램에 글을 하나 쓰셨습니다. 참고 하시면 좋을 것 같습니다

https://t.me/energy_youn/2788

* 한국 정유사에 대한 미국/호주/일본의 항공유/휘발유/디젤 공급 요청이 쇄도하고 있다는 뉴스입니다. 

** 한국은 No.5 석유제품 생산국(ms 4%) 입니다. 1~4위는 중국(19%)/미국(18%)/러시아(7%)/인도(5%) 순이죠. 참고로, 한국은 내수 대비 규모가 커 생산의 60%가량을 수출하지만, 앞선 국가들은 내수 규모가 워낙 크다보니 수출 비중이 적다는 점입니다. 원유 시장에서의 Swing Producer가 중동/미국이라면, 석유제품 시장에서의 Swing Producer는 한국인 셈입니다. 

***문제는 한국보다 규모가 큰 top 4의 글로벌 합산 ms가 50%를 상회하는데, 증설이 제한적이다보니 전쟁 이전부터 이미 순수출이 꾸준히 축소되고 있었다는 점입니다. 중국/미국이 대표적입니다.

****이런 국면에서 갑자기 이란 전쟁 발발로 글로벌 숏티지가 발생한 겁니다. 중국은 석유제품 수출을 통제하기 시작했고, 미국도 설비 폐쇄가 이어지다보니 부족한 휘발유와 항공유 수입을 늘리기 시작합니다. 이미 한국의 2025년 미국향 석유제품 수출은 YoY +15% 늘면서 사상 최대치를 기록했습니다. 특히, 한국의 대미 수출 중 80%는 항공유입니다. 미국 입장에서는 항공유 수입의 71%가 한국산이기에 의존도가 절대적입니다. 또한 미국은 세계 최대의 휘발유 수출국임에도 불구하고, 2025년 한국의 미국향 휘발유 수출은 YoY +22% 늘어난 바 있습니다. 미국의 휘발유 숏티지도 이를 통해 확인할 수 있습니다. 게다가, 러시아는 지금까지도 드론 공격을 받고 있어 언제 설비가 정상 가동될지 불확실합니다. 

*****이란 전쟁이 종료되더라도 여전히 한국은 글로벌 석유제품의 Swing Producer로 핵심 역할을 할 가능성이 높습니다. 유럽/미국의 설비 폐쇄 사이클과 이에 따른 제한된 글로벌 증설, 게다가 중동과 러시아의 타격 받은 설비의 재가동 시점의 불확실성 등 때문입니다.

******정부 정책 관점에서는 횡재세 등 산업계의 의지를 꺾는 정책보다는 한국의 석유제품 공급 안정성을 기반으로 원유/가스 등을 포함한 각종 원자재 도입의 우선권을 보장받는 등의 협상 카드를 고민할 필요가 있겠습니다. 산업계는 한국의 글로벌 석유제품 시장에서의 Swing Producer 역할을 정부에 강하게 어필할 필요가 있겠고, 비중동산 비중 확대를 위한 노력을 이번에 강화해 사우디의 OSP를 의도적으로 낮출 수 있는 노력을 해야 합니다.

*******주식 관점에서는, 전력기기/조선/원전업체 등이 결국 미국의 에너지 숏티지를 해결해주면서 높은 밸류에이션을 정당화 했듯 정유업체 또한 글로벌 특히 미국의 에너지 숏티지를 해결해 주는 과정에서 멀티플 리레이팅을 경험할 수 있다는 점을 명심할 필요가 있습니다. 

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* 하.. 저도 코스닥 갈거 같은데 안가고 갈거 같은데 안가고 해서 참 그렇습니다

다만, 얼마 전 글에서 대형 바이오 중심으로 가지고 있다고 말씀드린 적이 있는데

오늘 조선 팔면서 대형 바이오 제약주 많이 늘렸습니다. 삼성바이오, 셀트리온, 셀트리온제약, 알테오젠 이렇게 들고 있습니다.

*** 두에빌도 좋은데 두에빌도 시세를 너무 많이 준거 같아요. 아마 대미투자로 원전이 포함될 가능성이 높아서 두에빌도 더 갈 수 있을듯한데 저는 이상하게 손이 안가네요. 차라리 조정 나오면 현대건설을 들어갈거 같아요. 앞에 두산 붙은거는 항상 조심스럽습니다

*** 삼중 같은거는 시세 줄 때 조금씩 털어야 해요. 장투하면 개피봅니다

*** Re님: 제 마음속 스승님이 kb증권 이은택 이사님입니다. kb증권 보고서는 무조건 매일 읽습니다. 하인환 애널리스트님 식견도 대단하고, 일간으로 나오는 김일혁 애널리스트님 보고서도 너무 좋습니다. 퀀트 보고서도 좋구요. 

** 득근님: 너무 좋은 생각 같습니다~ 축하드립니다!

** 음.. 별일 없이 잘 진행될 것 같습니다만