일단 시장은 지속적으로 금리를 올려줘라고 울부짖는 것 같습니다.

(아니다 걍 올려야 한다..)

만약 이번에 금리를 올리지 않는다면 10년물 장기 금리는 폭발적으로 상승할 가능성이 높고

시장은 이를 걱정하는 것 같습니다

반면, 올린다면 시장금리는 어느 정도 안정을 찾고 

주식시장은 다시 상승을 할 가능성이 있으나

전쟁이 끝나지 않고 있는 상황이기 때문에

유가가 재차 반등을 한다면

추가적인 긴축 우려가 불거지면서 주식시장은 조정을 맞게 될 것 같습니다.

뭔 짓을 해도 저는 9월 중순에서 10월 중순은 주식시장 하락을 보는 입장입니다.

그러나 전쟁 종료 시점에 의해 반등이 일찍 일어날 수 있습니다.

과거 글에서 현재는 IT버블과 오일 쇼크가 동시에 오는 시기로 규정하고 있다라고 말씀을 드렸는데,

97년에도 연준이 한 번 정도 금리를 올린 적이 있습니다

이 때 금리를 올린 달에는 -2.3% 정도 주식시장이 조정을 받았지만

그 이후 3달 동안은 13프로, 6달은 20프로, 1년은 39프로라는 좋은 성과를 보여줬죠

그렇기 때문에 전쟁만 끝난다면 

이번 연준의 일회성 금리 인상이 현재의 AI 버블 추세를 완전히 망가뜨릴 것이라고 생각하지는 않습니다.

또한 현재는 97년과 경기 사이클이 유사합니다

금리 인상 1회정도는 경기 사이클을 무너뜨리지 못할 것이며 

 

전쟁만 끝난다면

케빈 워시는 금리 동결을 이어갈 것이기 때문에

다시 한번 주식시장은 연말 혹은 내년 초까지는 날아오를 수 있을 것이라 생각합니다

다만, 일전의 글에서도 말한 바 있듯이 내년 초부터는 물가가 다시 올라올 것이라고 예상하는데

이는 현재 중동 사태로 인해 잃어버린 원유 공급 차질이 너무 심하여

내년 수요를 원활히 충당할 수 있을지 미지수 이기 때문입니다.

고로 연준은 다시 긴축을 할 수 밖에 없을 것이며

이것이 우리나라 주식시장 사이클을 종료시키는 원인이 될 것이라 예측합니다.

< 시중에 풀린 유동성을 금의 성과가 후행하며 그 후 에너지가 따라간다. 이란 사태를 차치하더라도 에너지가 오르는 것은 필연적일지도 모른다 >

최근 AI 조절론이 조정의 원인으로도 주목받고 있다. 

하지만 과연 그게 가능할까?

트럼프는 또라이지만 때로는 맞는 말을 하기도 한다

 https://www.youtube.com/watch?v=sVjWIrGVPM0

진심 바이든 시절로 돌아가고 싶습니다. 매크로 따라가기가 너어어어무 어렵습니다

휴가는 주식 다 팔고 가자는거였는데요..

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9월 17일자

연준이 금리를 인상했습니다

저는 하지 않을 것이라고 생각했다가 시장 반응이 안하면 이번에 죽어 이런 느낌이라

결국 하겠구나라고 생각을 고쳤는데

진짜 했네요.

저는 과거 글에서 케빈 워시는 매의 탈을 쓴 비둘기라고 표현 한 바 있으며

오르는 물가에도 불구하고 금리를 지속적으로 동결하거나

인하하면서 증시에 버블을 만들 것이라고 예측한 바 있습니다

특히나 우리나라 주식시장에 말이죠.

허나 어제 나온 케빈 워시의 발언은 상당히 매파적이였습니다

이는, 일단 1차적으로 전쟁이 끝나지 않는 이상은 금리 동결이나 인하는 꿈도 꾸지말라는 것처럼 느껴졌습니다.

고로 가장 중요한 것은 전쟁이 끝나면서 유가가 어느 정도 내려오는 것인데

어제 트럼프 입에서 이란이 협상을 요구하고 있다라는 인터뷰가 나왔습니다

이는 과거 트럼프의 전형적인 협상 패턴이였는데

이게 나온 것은 이제 트럼프도 협상을 어느 정도 다시 이끌어내려고 하는 게 아닌가라는 생각이 들었습니다.

이란 또한 대통령부터 해가지고 이제는 협상에 다시 임해야 한다는 의견이 나오고 있구요

어쨌든 만약 중간 선거 전에 협상이 이뤄진다면

유가는 어느 정도 조정을 받을 것이고

연준의 금리 인상 기조는 어느 정도 차차 가라 앉을 가능성이 높습니다

그러나 인하를 하지는 못하고 동결을 이어가겠죠.

이것만으로도 증시는 다시 급격하게 오를 수 있다고 생각합니다

다만, 지속적으로 말씀드렸다시피

지금 중동 전쟁으로 인해서 발생한 오일의 공급 충격이 너무나 크고

쉽게 복구될 가능성이 적으며

물가가 다시 오르거나 혹은 높은 상태에서 고착화될 것이고

종국에는 연준의 금리 인상을 재차 압박 할 것이라는 점입니다.

특히나 지금과는 다르게

연속적으로 말이죠

지금의 금리 인상은 증시나 실물경제에 큰 영향을 주지는 않을 것이나

내년이나 혹은 차후 발생할 연준의 급격한 금리 인상은

그간 말해왔던 증시와 부동산 버블을 무너뜨릴 가능성이 높고

신흥국의 외환 및 경제 위기를 불러일으킬 가능성이 높습니다.

그렇기 때문에 우리는 기회를 옅보면서

탈출구를 항상 봐둬야 하고

과거처럼 크게 먹고 나오겠다라는

기대는 조금 버리는 것이 좋지 않을까 생각합니다

감사합니다.

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올림픽님: 아니요. 저는 일단 한 번 저점 테스트 다시 한다고 생각하고 있어요.

 
블랙홀님: 이번에 트럼프가 금리 올렸을 때 위원회를 비난 했지 워시를 비난 하지는 않았어요. 저는 아직도 워시는 매둘기라고 보고 있습니다. 다만, 전쟁 끝나고 유가 조금 내리는 조짐이 보이면 워시한테 금리 내리라고 개지랄하겠죠. 하지만 오일이 죽는 척 하다가 다시 오를 거라고 보고 있기 때문에 결국에는 긴축을 다시 시작할 수 밖에 없을 것이고

둘의 사이는 파월과의 관계처럼 될 것 같습니다

네 전쟁이 안끝나고 있고

문제가 예상외로 심각합니다

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주식을 사고 파는 것은 본인이 결정하셔야 합니다. 지금이 저점이고 그담부터 쭉 올릴 수도 있고

아니면 저점테스트를 한 번 더 할수도 있지만 그것은 아무도 모르기 때문입니다.

다만, 전쟁이 당장 종료 된다고 하더라도 그게 실물경제에 반영되기는 어렵습니다

유가는 내려가겠지만 그렇다고 휘발유와 디젤 가격이 당장에 내려가지는 않겠죠.

그런 부분들이 9월 물가에 8월 물가보다 더 크게 반영이 될 것이고

잘하면 10월 말 열리는 fomc에서 백투백 연속 금리인상으로 나타날 수 있기 때문에

저는 아직은 좀 조심하자라고 생각을 하고 있는 상황입니다.

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메르님이 저랑 비슷한 얘기를 하셨네요

https://m.blog.naver.com/ranto28/224417669671

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아뇨아뇨 아마 제가 생각이 많아져서 글의 결론이 좀 자주 바꼈던갓 같은데

저는 지금 상승은 페이크고 전저점 테스트 한 번 갔다가 다시 전고 넘어서 대상승 보여준다로 마음이 거의 기울어졌습니다

네네

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ka님: 네네 맞아요. 제 마음이랑 똑같은 것 같습니다. 아마 이번 달 말까지는 저는 주식시장 괜찮을거라고 생각합니다. 하지만 전쟁이 안 끝난다면 다음 달 월초에 발표되는 물가지표에서 다시 시장은 공포를 느낄 가능성이 높고 그러면 10월 말에 있을 연준 fomc 때 두 번째 금리 인상이 실시될 수도 있다는 두려움이 시장을 무너뜨릴 것이라고 예상합니다. 저는 그 기회를 노리려고 하고 있구요. 그래서 지금 무리하게 베팅 따라가는 게 아니라 오히려 줄이고 있습니다.

제가 신이면 확실하게 대답드리겠는데요 아니라서요;;

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거렁뱅이님: 음 아무래도 추석이니까 그 전에 정리하는 물량도 있을거고 7천 넘어가면서 물렸던 사람들 탈출하려는 심리도 있을 것 같고

유가도 다시 오르고 금리도 다시 오르고 하니까

뭔가 위험회피 성향이 커져서 차익 실현이 나오는 것 같습니다